华尔街见闻
波音规划通过曩昔三年内刊行股债募资多达250亿好意思元,支合手钞票欠债表,同期与一些银行签署100亿好意思元的补充信贷契约,称尚未动用现存盘活信贷以及这批新的信贷安排。媒体称波音料将刊行股票募资100亿好意思元。周二波音股价反弹超2%。
上周告示大裁人并预报合手续歇工对业务的影响后,流动性吃紧的波音准备筹资多达350亿好意思元“自救”。
好意思东技术10月15日周二,波音公布,规划通过刊行股票和债券召募多达250亿好意思元。这是波音诈骗所谓储架注册(shelf registration)轨制强化自己钞票欠债表的竭力。
凭据好意思国证券限定,储架注册轨制下,刊行东说念主不错在公建造行前向好意思国证监会SEC提交注册评释书,标明其不测坐窝发售整个已注册证券,而是允许刊行东说念主在团结世效注册下进行屡次刊行,初度刊行和二次刊行齐可包括在内。
波音在公告文献中写说念:
“这种通用的储架注册提供了无邪性,让公司能在三年内凭据需要寻求各式本钱遴荐,支合手公司的钞票欠债表。”
同期,波音还在另一份文献中裸露,还是团结些大银行签署了一份“补充信贷契约”,从这些银行取得100亿好意思元的贷款,称“该信贷安排为咱们冒昧充满挑战的环境提供了稀奇的短期流动性。公司尚未动用该信贷安排或其现存的盘活信贷。”
当今尚不明晰波音三年内刊行股票和债券筹资的规划技术和各自规模。知情者向《华尔街日报》暴露,波音料将刊行股票募资100亿好意思元。好意思国银行的分析师Ron Epstein周二发布敷陈称,好意思银斟酌波音将当先刊行股票,那应该会短期内撑合手公司的钞票欠债表,同期保留以后债务融资的遴荐,从而镌汰信用评级被下调的风险。
本年4月,海外信用评级机构穆迪将波音的信用评级从Baa2下调至Baa3,仅比所谓“垃圾级”的评级高一级,并给出了负面的评级瞻望,预示着可能降至垃圾级。而后华尔街分析师想到,波音需要筹集100亿至 150 亿好意思元才气保管其评级,幸免沦为垃圾级。
上周五告示裁人约10%的同期,波音公布初步估算的三季度财务数据,斟酌三季度营收178亿好意思元,GAAP口径下每股亏欠9.97好意思元,创快要四年来最大季度亏欠,计议现款流损失13亿好意思元,截止季末现款和有价证券投资额为105亿好意思元,能得志运营所需最低要求。
波音称,部分源于歇工,首批777X飞机斟酌委派技术推迟一年至2026年。因歇工等影响,777X等民用飞机神色的税前用度统共60亿好意思元。这是波音在职工大歇工合手续一个月后首次裸露飞机委派和财务现象所受影响。歇工以来,波音已“烧钱”10亿好意思元,公司还包袱450亿好意思元净债务。
上月,穆迪和另两家海外信用评级机构惠誉以及标普均劝诫,若始于9月13日的这轮歇工长久合手续,可能下调波音的评级。
惠誉其时说,若歇工合手续一两周,不大可能影响评级,但若是合手续更久,可能对波音的运营和财务形成执行性影响,增多评级被左迁的风险。穆迪称,若是波音在发债同期有任何股票刊行,以此得志流动性要求,包括偿还到2026年末约120亿好意思元到期债务所需的资金,其评级将被下调。标普称,歇工延伸可能推迟波音的复苏,伤害总体评级。
本周二,惠誉和标普均示意,刊行股票和债券可能匡助波音保住投资级的信用评级。惠誉称,波音周二的声明将“增多财务无邪性,并浮松短期内的流动性担忧。”标普称:“补充信贷安排似乎亦然忠良的属目步调。”
但也有些分析师不买账。比如”Agency Partners的分析师Nick Cunningham就觉得,波音的储架注册相干公告暧昧其辞,且隐私广,加上临时融资的必要性,这意味着,银行向潜在的投资者大要贷款方倾销波音时存在难度。他暂停对波音股票的推选和予以规划价。
公布融资规划和信贷契约后,本周二波音股价反弹,逆市收涨超2%,在说念指身分股中进展最好,本年内累计跌幅仍逾越40%。
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